一、美国股指期货窄幅波动，静待新的催化剂

周一盘前，美国股指期货在平盘线附近徘徊，投资者静待本周稍晚发布的企业盈利和经济数据。

上周五，受华尔街银行业巨头摩根大通(NYSE:JPM) 和富国银行超预期业绩的提振，基准标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数创下了收盘新高。资产管理公司贝莱德(NYSE:BLK)也公布了其管理资产的历史峰值。

Vital Knowledge的分析师表示，除了超预期的业绩表现外，这些回报还增强了人们对美国经济正朝着所谓「软着陆」轨道前进的信心，即在高利率时期成功抑制通胀，而不会引发劳动力市场或更广泛经济的急剧下滑。

二、财报季拉开帷幕

本周将有更多大型银行公布财报，包括周二的美国银行和花旗集团，以及周四收盘后公布财报的Netflix。

投资者需密切关注Netflix的财报结果，特别是流媒体服务的用户增长以洞察消费者支出的状况。

当前，美股企业需要实现超预期的利润增长，才能支撑估值，现在美股估值高于历史平均水平。

UBS分析师在周五的一份报告中表示，第三季度，大盘股的利润增长应该依然稳健。「现在美联储已开启降息周期，信用卡债务和商业贷款的利率降低应该会进一步提振经济。」

Netflix估值已超过分析师目标均值，因此更加需要积极的业绩才能支撑股价。

​

三、波音裁员细节即将揭晓

据媒体报道，波音预计将于周一公布裁员细节，据悉该公司可能裁减17000个职位。如果消息准确，此次裁员将占波音全球员工总数的10%，公司内各个岗位都会受到影响，包括员工、管理人员和职员。

此外，根据报道，该公司还将把777X飞机的首次交付时间推迟一年，并在第三季度计入50亿美元的损失。

波音公司首席执行官Kelly Ortberg周五告诉员工，为了提升整个集团的业绩并确保其长期竞争力，需要做出一些「艰难的决定」，比如结构调整。

目前波音面临美国太平洋西北地区工人长期罢工的问题，该问题给波音造成了巨额损失，并拖累公司债券评级面临降至垃圾级的风险。分析师表示，波音将需要至少筹集100亿美元的新资金来支撑其财务状况。

四、中国股市收升，财政部公布刺激政策方向

周一，中国股市走出早市波动，最终实现收升，无惧通胀数据低迷，以及缺乏细节的财政刺激措施。

中国沪深300指数和上证综合指数分别收盘上升1.9%和2.1%，惟早市曾大幅波动。

受外资影响更大的香港恒生指数收跌0.1%，稍早一度下跌超过2%，不过随后收复了大部分失地。

中国财政部在周末的新闻发布会上表示，将实施财政刺激措施，包括增加债务发行和支持地方政府。尽管一些人士尤其是外资对于没有公布具体规模感到失望，但另一些人士指出，财政部在其授权范围内已经给出暗示。

在流程上，民生证券宏观分析师陶川及其团队表示，财政部的逻辑是「先修复微观主体的资产负债表，再发力消费与投资」，尤其是「大大减轻地方化债压力，可以腾出更多的资源发展经济」。

在规模上，陶川提到「3%赤字率红线很可能成为过去时」，而「即便中美贸易争端期间中国的目标赤字率也未曾突破过3%」。

接下来，投资者需密切关注接下来的一系列重要会议，包括10月底人大常委会，届时关于财政刺激措施的具体数字可望出炉。

另一方面，本周公布的9月中国消费者（CPI）和工厂价格通胀（PPI）低于预期，进一步加剧了要求北京提供更多援助的呼声。

五、油价跌约2.5%

周一，油价大幅下跌，此前中国的通胀数据和财政刺激计划引发了人们对该国经济状况的担忧。

周末公布的数据显示，中国9月份消费者价格指数（CPI）意外放缓，同时生产者价格指数（PPI）已连续近两年处于收缩状态。

此外，石油输出国组织（OPEC）的月度报告将于稍晚发布，可能会提供更多关于供应方面的线索，而中东冲突也是关注的焦点。